Foram anunciadas 1,136 transações no período de Janeiro a Setembro de 2022 e observamos, ainda num contexto global e local turbulentos, uma positiva manifestação de interesse e atividades de Fusões e Aquisições/ M&A no Brasil. As 20 maiores transações anunciadas no período somaram R$ 134 bilhões, representando aproximadamente 73% do volume total de M&A anunciado de R$ 184 bilhões - sem considerar a capitalização da Eletrobrás. Patamar de atividades continua no mesmo de 2021 e com marginal (-2,0%) redução de atividade em número de transações em relação ao mesmo período do ano passado. Mercado de Capitais continuou restrito (não houve nenhum IPO) e observouse follow-ons de operações maduras em setores mais resilientes, totalizando R$ 18,7 bilhões (excluindo capitalização da Eletrobrás que, se considerada, eleva valor a R$ 52,3 bilhões) - ainda assim em patamar bastante inferior aos R$ 130 bilhões/ 70 operações movimentados em 2021, recorde histórico de operações.

Os setores de maior atividade continuam sendo associados, direta ou indiretamente, a tecnologia, serviços financeiros, serviços (B2B e B2C), logística, energia e produtos de consumo. Destaque também a ser dado aos setores de educação e saúde, que continua apresentando movimento de consolidação. Observamos uma retração das atividades de M&A no setor de varejo. Investidores de perfil financeiro (venture e private equity, CVCs e Family Offices estiveram presentes em cerca de 30% das operações).

Para mais informações, por favor contate:

Alexandre Pierantoni

Managing Director

Head of Brazil Corporate Finance

São Paulo

+55 11 3192 8103

+55 11 9 5500 8151 alexandre.pierantoni@kroll.com

José Thompson

Director Corporate Finance

São Paulo

+55 11 3192 8108

jose.thompson@kroll.com